短期融资券(Commercial Paper,简称“CP”)是指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的短期债务凭证。这些证券约定在一定期限内(通常为一年以内)还本付息,是企业筹措短期(1年以内)资金的直接融资方式。
短期融资券的特点包括:
期限短:
通常在一年以内,常见的有3个月、6个月或9个月。
发行对象:
主要面向国内各家银行,不向社会公开发售。
无担保:
企业发行短期融资券不需要提供担保物。
流动性高:
短期融资券在金融市场上具有较高的流动性,因为它们是由国内各金融机构购买和交易的。
利率市场化:
短期融资券的利率通常根据市场情况而定,反映了当时的资金供求关系和企业的信用状况。
企业通过发行短期融资券可以快速筹集资金,用于满足短期资金需求,如支付工资、进货采购、偿还即将到期的债务等。同时,短期融资券的发行手续相对简便,能为企业带来灵活的融资方式。
总的来说,短期融资券是一种重要的直接融资工具,在金融市场上扮演着连接资金需求方与供给方的桥梁角色。